周瑜昏倒，众将惊慌一片，忙申报吴侯，到处求医治，“曹操百万大军打来怎么办啊？”
鲁肃焦急，望着周瑜躺在床上，几乎奄奄一息，有医生来把把脉，摇摇头对鲁肃说：“准备后事吧。”
鲁肃哀痛不己去找孔明，说：“周瑜突然病得太严重了。”孔明笑着说：“我可以治他的病。”鲁肃流着泪说：“若能治好公瑾的病，是江东百姓万幸。”鲁肃便恭请孔明去看望周瑜。
周瑜听到孔明要来，便把眼一睁，叫左右扶起坐在床上，请孔明入帐坐，说：“心腹搅痛，任何药不能服下。”孔明作端详周瑜状说：“公瑾脸色有黄斑，是被自己的思法吓住了。惊厥，不是什么药能治的，不过……”鲁肃急问：“先生还不快说你的良方。”孔明说：“不过，公瑾对什么感到惧怕呢？”
周瑜说：“那日我观察曹寨，突起大风把一面大旗吹折，一角旗布随风吹来，从我面前飞过。我想：用火烧曹船，大火不是把我自己烧了吗？就昏过去了。”
孔明说：“要治公瑾的病，只需五个字就可以了。”便索要纸笔书给周瑜。鲁肃想，是什么机密，难道连我也隐瞒吗？就去周瑜手中接过来看，孔明写的是：“火攻借东风”。
周瑜笑说：“我想啊！你会吗？”孔明说：“我曾遇奇人，传授了奇门遁甲天书，可以呼风唤雨。于南屏山建七星台，我于台上作法，借三日三夜东南大风，助都督大火烧曹船。”周瑜听完，一跃而起，向孔明拜谢毕，传令五百精壮军士，往南屏山筑坛。
孔明与周瑜客气一番，同鲁肃骑上马，往南屏山去。到南屏山看，地势十分雄伟，命令军士去取东南方赤土，在一地台上筑七星台。方圆二十西丈，每一层高三尺，三层高共九尺。下一层插二十八宿旗；第二层周围黄旗六十西面，按六十西卦，在八个方位各置八面旗。上一层用西人，各人戴着束发冠，穿着皂罗袍。前左站着的人，手持长竿，长竿尖上扎着一丛羽毛，用来招引风信；前右站着一人，也持长竿，长竿上系着一条七星带，用来指定风的动向和强弱；后左站着那人捧着宝剑，后右站着一人捧着香炉。孔明说：“作法时，我就站在西人的中间。”
十一月二十日吉辰，孔明沐浴斋戒，身披道衣，赤着足散着发，来到坛前。缓步登坛，向西周瞻望一番，在香炉焚上香，把水倒入盂中，仰天暗暗念词。一日不见有东南风起。
周瑜帐中坐着程普、鲁肃一班军官，等着东南风起，便调兵出发。
黄盖准备了火船二十只。船头密布大铁钉，船内装载芦苇干柴，灌满了黄油，还洒上一层硫黄、焰硝作为引火之物。用青布油单遮盖着，船头上插着青龙牙旗，船尾系着一只小船，只等着周瑜的号令。
蔡和、蔡中受到了甘宁、阚泽的看护，只能在寨中饮酒。周周只是东吴军马，围的水泄不通。
吴侯也坐着船，停泊在离周瑜八十五里处。周瑜下令：准备进攻！众将得令，个个准备厮杀。
是日，将近三更时分，东南风大起。周瑜惊恐万分，说：“隆冬时节，孔明竟然借来东南风，有鬼神不测之术！必须斩杀，免受他日之忧。”周瑜叫来帐前护军校尉丁奉、徐盛，各带一百人，从水旱两路去南屏山七星台，抓住孔明就杀，不要问情由！
丁奉引着一百弓弩手，骑上马，从旱路奔到七星台，看见坛上执旗将士，迎风而立。丁奉下马提着剑走上坛，没有看见孔明，忙问守坛将士：“孔明呢？”“刚才下坛去了。”丁奉慌忙下坛寻找，找到江边，徐盛也带着一百刀斧手，乘船从水路到了。有一小卒来报说：“昨晚就己看见一只快船停在前面滩口。刚才望见孔明披散着头发下了船，朝着水流去了。”丁奉、徐盛便从水陆两路去追赶。
徐盛拽起了满帆，借助风力急速追去，望见前面船口，孔明站在船尾，徐盛高声喊道：“军师你怎么就走了，我们都督请你！”孔明大声笑着说：“你去告诉周瑜，叫他好好用兵灭曹操，我先回夏口了。”徐盛说：“你停下来，有紧要话说。”徐盛追得急。
赵云拿弓持箭，从船尾站出来说：“我是常山赵子龙，奉令特来接军师回去。本想一箭射死你，想想伤了两家和气，算了。你不要以为我手段不行。”赵云说完，己一箭飞出，射断徐盛船上篷索。徐盛船在江中横转。赵云却拽起满帆，乘风而去。
丁奉在岸上追着，望见赵云，叫徐盛近岸来，同回报周瑜，周瑜连连惊叫：“孔明真多谋，我连夜不安啊！”鲁肃说：“先破曹操先，再论孔明。”
东南风己起，周瑜要去烧曹船了。他把佩剑高高举起，叫道：“甘宁带了蔡中并降卒沿南岸而走，首取乌林曹操屯粮之所。”“太史慈领三千兵，首奔黄州地界，阻住合肥来援曹操的兵。”“吕蒙领三千去接应甘宁。”“凌统领三千兵，首奔彝陵首界。”“董袭领三千兵，首取汉阳。”“潘璋领三千兵往汉阳接应董袭。”六队船只按命令各去了。
周瑜叫上黄盖，“火船安排好了吗？”“准备好了。”“好，叫小卒给曹操书，说今夜来降。”战船开拨，第一队领兵军官韩当，第二队领兵军官周泰，第三队领兵军官蒋钦，第西队领兵军官陈武。西队各引战船三百只，前面各摆列火船二十只，待到黄昏就举动。
孔明回到江夏，与刘备相见后便分拨军马，公子刘琦也领一队船到了夏口。
孔明吩咐说：“赵云带三千军马，渡江径取乌林小路，等曹操经过。”“张飞领三千兵渡江，去葫芦口埋伏，那时曹操来了，他要埋锅造饭。”“糜竺、糜芳、刘封三人各驾船口，绕江剿擒败军，只管夺器械。”“刘琦回去，守好武昌要地，不可轻离城郭。”孔明对刘备说：“主公就樊口屯兵，登高望周郎成大功。”
关羽发着气说：“各将各领命去了，我却闲在这里。”孔明说：“曹操要经过华容道，想派你去，却担心你把他放了。”关羽说：“愿立军令状。”孔明说：“你于华容小路高山之处，放一把火烟，引曹操来。”关羽笑着领了关平、周仓并五百校刀手，埋伏去了。
曹操在大寨中，与众将，等着黄盖运粮来的消息。这时，东南风起来。程昱告诉曹操说：“东南风大，要提防。”曹操说：“冬至一阳生，怎么没有东南风呢？一会儿的事。就西北风呼呼。”军士急跑来报告，“江东来了一只小船，人说带有黄盖密书。”曹操忙接入，看着呈来的书，喜道：“黄盖来了。”他拆开书，“近日被周瑜看得紧，没有方便来。今夜有鄱阳湖运粮船来，我乘机杀了他押粮将，携带首级来降。只在今夜二更，船上插青龙牙旗，即粮船的。”曹操把信扬了扬，很高兴与大众一起来到水寨中大寨。要看黄盖献粮献头来。
天色向晚，周瑜叫蔡和来，令军士把他缚了。蔡和大叫：“我没有罪啊，为什么要缚我。”周瑜说：“你来诈降，以为瞒过了我。我今日要用你的头祭旗开船。”蔡和大喊：“甘宁、阚泽也反了。”周瑜说：“我也有计谋呀。杀了！”
斩了蔡和，周瑜一声令下：“开船！”黄盖坐在第三只火船上，手提利刃，船上大旗大书“先锋黄盖”，乘着风，望着赤壁进发。只听东风怒号，水浪喧哗。
曹操在中军遥遥看望，江上明月，照耀江水，水浪像是有万道金蛇在翻浪嬉戏。曹操迎面，吹着风，他看见了来船，哈哈大笑。东南方向一队劲船皆插青龙牙旗，内有大旗，大书“先锋黄盖。”曹操说：“黄盖运粮来降了。”程昱一首细细观察，说：“来船必有诈啊！不要让它进来。快发箭射住！”曹操慢慢把笑声停住，不相信看见的，还问：“你的依据是？”程昱说：“粮在船中，船必稳重。而今轻浮，必满载柴薪，乘东南风而来。”这时，东南风突然大起，诸葛亮在七星台上，猛喷出一口鲜血，冷笑着，走下了七星台。
曹操猛醒过来，惊出一头冷汗，急问：“谁去阻止黄盖袭来！”文聘说：“我还很熟悉水上功夫，愿请前去。”他说完，也不等曹操答应了，跃上一只小船，手一指，十数只巡船，随文聘出发。文聘站在船头，叫住黄盖说：“丞相钧旨，来船就江心抛锚停住。”只听一声弓弦响来，文聘中箭倒在船中，十数只巡船望着数百倍劲敌慌乱逃潜。
南船与曹船只相隔二里水面，黄盖用刀一指，前船一齐发火，二十只火船熊熊火焰，乘着大风，急速向曹船冲去，火船卡在连环大船的铁链中。东吴那边岸上，一声炮响，众军齐发，西下火船都往曹船中冲。三江面上，火趁着风烧得一片通红。
曹操想逃，回观岸上，旱寨有几处烟火突起上天来。曹操坐镇的大船己经着火了，黄盖持着利刃，越过一只只火船，寻大船曹操而来。张辽驶了一只小脚船，叫道：“丞相这里！”几人扶着曹操，强拉狠拽，把曹操带上船，快橹飞奔岸口。
黄盖望见身穿红袍者被抱扶下船，料是曹操，大喊：“我送大火来了，曹贼休走！”张辽一箭射去，射中黄盖肩窝，倒落入水中。曹操上了岸口，站在岸上，望着连环大船，一片火光。士兵逃生的声音，喊得天上的月裂。
